Supy krúžia nad eurozónou! Skupujú hypotéky aj dlhopisy (Aktuality.sk)

Ide o investorov, ktorí vyhľadávajú aktíva subjektov, ktoré sú pred finančnou smrťou, príkladom môžu byť práve grécke dlhopisy alebo španielske hypotéky), teda je veľké riziko, že nebudú splatené, a dúfajú, že z nich dokážu získať viac ako ich súčasní majitelia. Ako každý investor, aj oni môžu zarobiť, ale aj stratiť, povedal na margo supých fondov Martin Vlachynský z INESS dňa 8.1. 2013 pre Aktuality.sk. 

Supy krúžia nad eurozónou! Skupujú hypotéky aj dlhopisy (Aktuality.sk)

Supie fondy (Vulture funds) krúžia nad finančne zdecimovanou Európu a kupujú všetko, čo má pre ne zmysel. Za doslova zlomkovú cenu. Kríza je pre nich doslova živná pôda.

Kríza eurozóny, presnejšie kríza niektorých krajín eurozóny, je doslova živnou pôdou pre tzv. supie fondy (vulture fondy). Ide o fondy, ktoré nakupujú dlhopisy vydané napríklad štátom, ktorý  je považovaný za veľmi slabý, „hynúci“. Názov fondov je teda metaforou, pretože ako sup krúži a vytrvalo čaká na čas, keď sa jeho investícia do dlhopisov za minimálnu cenu neraz niekoľkonásobne zúročí. „Ide o investorov, ktorí vyhľadávajú aktíva subjektov, ktoré sú pred finančnou smrťou, príkladom môžu byť práve grécke dlhopisy alebo španielske hypotéky), teda je veľké riziko, že nebudú splatené, a dúfajú, že z nich dokážu získať viac ako ich súčasní majitelia. Ako každý investor, aj oni môžu zarobiť, ale aj stratiť. V tomto prípade podstupujú relatívne vysoké riziko, ale majú aj vysoký potenciál zisku,“ vysvetľuje pre Aktuality.sk ekonomický analytik INESSu Martin Vlachynský. Len pre zaujímavosť, podľa niektorých zdrojov sa podarilo niektorým „supom“ skúpiť dlhopisy Argentíny len za 20 percent ich nominálnej hodnoty. Kríza tejto juhoamerickej krajiny vyvrcholila v roku 2002, keď došlo ku kolapsu hospodárstva a k politickej kríze. A keď sa krajina ekonomicky začala vzmáhať, prišli supy a žiadajú hotovosť – v plnej výške dlhopisov...

Činnosť supích fondov sa však nemusí týkať len štátnych dlhopisov. Ako je to v prípade napríklad Španielska, pokojne sa do konfliktu s nimi môžu dostať aj obyčajní ľudia, ktorí sa dostali do zlej finančnej situácie.

Supi skupujú španielske hypotéky

Zahraničné médiá upozorňujú, že Španielsko má problém so supími fondmi. Tam sa fondy z USA, Nórska a Luxemburska zamerali na hypotéky, ktorých sa španielske banky začali zbavovať. Teda ide o zlé hypotéky. Predovšetkým americké fondy začali s masívnym nakupovaním hypoték a nesplatených úverov. Samozrejme, za zlomkovú cenu. Španielsky denník El País uvádza príklad, keď fond odkúpil od banky hypotéku v hodnote 224 500 eur, ktorú ľudia nedokázali splácať, len za 17 486 eur! Kúpila ju americká spoločnosť Cerberus Capital Managment, ktorá od portugalského čašníka a jeho ruskej manželky, ktorá je invalidná dôchodkyňa, teraz vymáhajú vyše 235-tisíc eur za hypotéku s úrokom a za ďalšie výdavky 71-tisíc eur! Ako píše El País, pár, ktorý sa dostal do tejto situácie, dlh s najväčšou pravdepodobnosťou nezaplatí. Nemajú totiž poriadne ani na jedlo. 

Ako píše český iHned.cz, len španielska Bankia vlani predala 143-tisíc neplatených úverov v hodnote 926 miliónov eur. Kúpili ich supie fondy Aktiv Kapital (Nórsko) a Oko Investments (Luxembursko). Bankia patrí medzi banky, ktoré požiadali o finančnú pomoc. Schválili im 39,5 miliardy eur. Ide o banky, ktoré podľa analytikov boli najviac postihnuté hypotekárnou krízou v roku 2008. Spomínaná čiastka je súčasťou 100-miliardového záchranného balíka pre Španielsko, ktorý v júni tohto roku schválili krajiny eurozóny. Z prvých 39,5 miliardy pôjde 37 miliárd na štyri znárodnené banky Bankia (18 miliárd), Catalunya Caixa (9 mld.), Novagalicia (5,5 mld.) a Banco de Valencia (4,5 mld). Zvyšok ide do konsolidačnej banky. Britské noviny The Guardian citujú eurokomisára Joaquina Almuniu, podľa ktorého je záchranný balík lacnejšie riešenie ako likvidácia týchto bánk.

Dart krúži nad Gréckom

Kenneth Dart je americký rodák, predseda predstavenstva spoločnosti Dart Containers, čo je najväčší americký výrobca plastových pohárov. Pán Dart však už nežije v USA. Býva na skoro 70-metrovej jachte, ktorá kotví na Kajmanských ostrovoch. Tam má sídlo aj jeho hedgeový fond, ktorý je označovaný ako supí. Nečudo. Na konci 90. rokov minulého storočia zinkasoval za brazílske dlhopisy 605 miliónov dolárov, keď ich kúpil za zlomkovú cenu a svojmu menu ostal verný aj v prípade argentínskej krízy. Tam nakúpil štátne dlhopisy za 725 miliónov dolárov. Dnes ako sup krúži Kenneth Dart nad Gréckom. Už v máji minulého roku, keď grécky minister financií oznámil, že vyplatili štátne dlhopisy za 436 miliónov eur, okamžite sa v médiách začalo skloňovať meno Kennetha Darta. Podľa viacerých zdrojov malo až 90 percent týchto peňazí skončiť práve v jeho pokladni! Hovorkyňa fondu Dart Lynn Smith  odmietla tému komentovať. Vyplatenie Darta môže byť v prípade Grécka neuveriteľným povzbudením pred ďalšími investormi, neraz supmi. Treba dodať, že Dart sa k peniazom dostal ešte pred minuloročnými voľbami.

Argentína sa proti supom bráni

V polovici decembra rozhodol Medzinárodný tribunál OSN pre námorné právo, že Ghana musí vrátiť Argentíne vojenskú loď, ktorú zadržala pri svojich brehoch na žiadosť jedného z argentínskych veriteľov. Tým veriteľom je americký hedgeový fond NML Capital. Problémy medzi fondom a Argentínou sa ťahajú od veľkej argentínskej krízy z roku 2002, keď krajina vyhlásila bankrot. Zatiaľ sa však vyrovnala  len s časťou veriteľov. Napríklad spomínaný hedgeový fond na svoj peniaze stále čaká. Ide o to, že fond sa dostal k dlhopisom Argentíny až po roku 2002 a za výrazne nižšiu cenu. Argentínci ho teda nazvali supí fond a odmietajú vyplatí podstatne vyššiu sumu, za akú fond dlhopisy získal. „Argentína sa bude proti finančným pirátom brániť. Supi, vy neuspejete. Ani s tou loďou, ani s dlhom,“ napísal na Twitter argentínsky minister hospodárstva Hernán Lorenzino. NML Capital má sídlo na Kajmanských ostrovoch a jeho majiteľom je miliardár Paul Singer. V rokoch 2005 a 2010 bol dlh Argentíny reštrukturalizovaný, s čím súhlasilo 91 percent veriteľov. Išlo o prijatie nových podmienok jeho splatenia s tým, že návratnosť pôvodnej investície bola obmedzená. NML s tým nesúhlasí. Tvrdí, že im Argentína dlhuje 300 miliónov dolárov za nesplatené štátne dlhopisy. Treba dodať, že medzi fondmi, ktoré sa súdnou cestou domáhajú vyplateniu celej sumy, je aj spomínaný fond Kennetha Darta.

Aktuality.sk, 8.1. 2013

INESS je nezávislé, neštátne a nepolitické občianske združenie. Všetky naše aktivity sú financované z grantov, 2% daňovej asignácie, vlastnej činnosti a darov fyzických a právnických osôb. Naše fungovanie, rozsah a kvalita výstupov, teda vo veľkej miere závisí aj od Vašej štedrosti.
Naše
ocenenia
Zlatý klinec Nadácia Orange Templeton Freedom Award Dorian & Antony Fisher Venture Grants Golden Umbrella Think Tanks Awards